COLONIZADORA SAN AGUSTÍN S.A.E.C.A.

Entidad: COLONIZADORA SAN AGUSTÍN S.A.E.C.A.
Actividad: Compra y venta de lotes urbanos y rurales
Dirección: Palma N° 695 c/Juan E. Oleary - Asunción
Teléfono: (+595 21) 607-606
Fax: (+595) 21 607-606
E-mail: info@csa.com.py; miguelmiranda@csa.com.py; martincalcena@csa.com.py
Sitio web: http://www.csa.com.py/
Presidente: Juan Manuel Battilana Peña
Encargado de las relaciones con el mercado: Miguel Miranda
Estado: Con suspensión de operación en Bolsa en forma preventiva
Hechos relevantes:

INVESTOR C.B.S.A. en su calidad de Representante de Obligacionistas del Programa de Emisión Global USD1 emitido por COLONIZADORA SAN AGUSTIN S.A.E.C.A., ha comunicado en fecha 11/06/2020 según Expte. E.M. N° 877 respecto al no pago de obligaciones con vencimiento 10/06/2020, correspondiente a las siguientes Series:

  • Serie 1 PYCSA01F7414
  • Serie 2 PYCSA02F7421
  • Serie 3 PYCSA03F7438

COLONIZADORA SAN AGUSTIN S.A.E.C.A. (CSA S.A.E.C.A)

 

INVESTOR C.B.S.A. en su calidad de Representante de Obligacionistas del Programa de Emisión Global USD1 emitido por COLONIZADORA SAN AGUSTIN S.A.E.C.A., ha comunicado en fecha 18/06/2020 según Expte. E.M. N° 982 acerca de la Convocatoria a Asamblea de Tenedores de Bonos a realizarse el día lunes 29/06/2020, a las 10:00 hs. en primera convocatoria y en segunda convocatoria a las 11:00 hs. por medios telemáticos (Plataforma ZOOM) conforme a lo establecido en el Decreto N° 3605 (19/05/2020) de la Presidencia de la República.

La convocatoria corresponde a las siguientes series del Programa de Emisión Global PEG USD1:

 

SERIE

ISIN

PROGRAMA

MONEDA

1

PYCSA01F7414

CSA.D1

USD

2

PYCSA02F7421

CSA.D1

USD

3

PYCSA03F7438

CSA.D1

USD

5

PYCSA05F7741

CSA.D1

USD

6

PYCSA06F7757

CSA.D1

USD

Programa de Emisión Global USD1 (Series 1, 2,3, 5 y 6).

 

Aclarando además, “que la Serie 4 PYCSA04F7734 fue emitida pero no fue colocada, por lo que la misma no forma parte del llamado a Asamblea.”

 

El ORDEN DEL DIA es el siguiente:

 

  1. Elección de presidente y secretario de asamblea.
  2. Información y análisis sobre la situación de las emisiones vigentes.
  3. Decisión de los Tenedores de Bonos sobre las opciones y pasos a seguir.
  4. Designación de dos obligacionistas para firmar el acta de asamblea.

COLONIZADORA SAN AGUSTIN S.A.E.C.A. (CSA S.A.E.C.A)

COLONIZADORA SAN AGUSTIN S.A.E.C.A. (CSA S.A.E.C.A.)según Expte.(E.M N° 1107 –29/06/2020)comunicó la realización de Asamblea de Tenedores de Bonoscorrespondiente a 5 series(Serie 1, 2, 3, 5 y 6)del Programa de Emisión Global  PEG USD1, en la cual se presentó la propuesta de constitución de garantías y refinanciación del 100% del valor emitido más intereses.

Constitución de Garantías:“La garantía será constituida a través de un Fideicomiso de garantía, administración y pago, cuyo patrimonio autónomo estaría integrado por inmuebles que en su conjunto tienen un valor estimado de mercado de USD2.250.000,00. El cual constituye una relación de garantía de aproximadamente 1,3 sobre el capital. Colonizadora San Agustín S.A.E.C.A. podrá vender los inmuebles y reemplazar por otros inmuebles. Estos nuevos inmuebles a un valor de tasación del momento hecha por un tasador a satisfacción del Fiduciario. Las cobranzas por las ventas de inmuebles del fideicomiso serán realizadas por el Fiduciario, el cual bloqueara el 15% de todo lo que ingrese de cobros para hacer frente a pagos calendarizados a futuro. El dinero que quede disponible en el Fideicomiso podrá ser invertido en CDAs de entidades financieras con calificación de BBB+ o mejor. Estas inversiones no podrán ser a más de 3 años de plazo. Los intereses de estas inversiones quedaran en el fideicomiso para sumarse al capital y ser usados para pagar los vencimientos. Si el inmueble se vende por encima del valor por el cual ingresó al fideicomiso, ese porcentaje adicional, quedará a disposición de Colonizadora San Agustín S.A.E.C.A. En caso de que la venta sea al contado, en el momento del cobro total y en caso de que la venta sea en cuotas, prorrateado por cuota luego del cobro de cada cuota.”

Recalendarización de pagos:del 100% de la deuda contraída a partir del30/06/2020 con las siguientes características:

Monto total:USD 1.770.000

Tasa: 7,00%

Pagos de intereses: anual. En el mes de mayo de cada año. Plazo: 5 años. Los primeros 3 años será pago de intereses. A partir del 4to año será con pago parcial de capital más intereses cada 6 meses hasta el 5to año.

Los intereses vencidos el día10/06/2020 correspondientes a las Series 1, 2 y 3 y los intereses que corresponden a las Series 5 y 6 vencidos en fecha19/06/2020 seguirá devengando a la tasa nominal del bono emitido hasta la fecha de asamblea de tenedores de bonos29/06/2020.Estos intereses se pagarán a más tardar el día24 de Juliode 2020.

A partir de ésta Asamblea, se devenga la nueva tasa pautada con el flujo nuevo de pago propuesto y la co-deudoría del Sr. Juan Manuel Battilana seguirá vigente.

A fin de que los bonistas analicen la propuesta citada y el emisor defina el Fiduciario que constituya el Fideicomiso citado, se ha resuelto pasar a un  cuarto intermedio la Asamblea de Tenedores de Bonos para el día lunes06/07/2020 a las 10.00 hs.


COLONIZADORA SAN AGUSTIN S.A.E.C.A. (CSA S.A.E.C.A.) según Expte. (E.M N° 1311 – 08/07/2020) comunicó lo siguiente:

“En el día de la fecha, se ha realizado la prosecución de la Asamblea de Tenedores de Bonos correspondiente a 5 series (Serie 1, 2, 3, 5 y 6) correspondientes al Programa de Emisión Global PEG USD1.

La sociedad convocó a una Asamblea de tenedores de Bonos para el día 29 de junio de 2020 a las 10:00, a fin de informar a los tenedores de Bonos sobre la situación de las emisiones vigentes y presentó una propuesta a los Bonistas por lo que se decidió pasar a un cuarto intermedio. La prosecución se realizó el 06 de julio de 2020 a las 10:00 horas donde se presentó y analizó una nueva propuesta de constitución de garantías y refinanciación del 100% del valor emitido más intereses. La nueva propuesta consiste en:

Constitución de Garantías: La garantía será constituida a través de un Fideicomiso de garantía, administración y pago, cuyo patrimonio autónomo estaría integrado por inmuebles que en su conjunto tienen un valor estimado de mercado de USD 2.301.000,00. El cual constituye una relación de garantía de 1,3 sobre el capital conforme lo acordado en las asambleas. Colonizadora San Agustín S.A.E.C.A. podrá vender los inmuebles y reemplazar por otros inmuebles. Estos nuevos inmuebles a un valor de tasación del momento hecha por un tasador a satisfacción del Fiduciario. Las cobranzas por las ventas de inmuebles del fideicomiso serán realizadas por el Fiduciario, el cual bloqueará el 15% de todo lo que ingrese de cobros para hacer frente a pagos calendarizados a futuro. El dinero que quede disponible en el Fideicomiso podrá ser invertido en CDAs de entidades financieras con calificación de BBB+ o mejor. Estas inversiones no podrán ser a más de 3 años de plazo o el superar el vencimiento de la próxima amortización de capital. Los intereses de estas inversiones quedaran en el fideicomiso para sumarse al capital y ser usados para pagar los vencimientos. Si el inmueble se vende por encima del valor por el cual ingresó al fideicomiso, ese porcentaje adicional, quedará a disposición de Colonizadora San Agustín S.A.E.C.A. En caso de que la venta sea al contado, en el momento del cobro total y en caso de que la venta sea en cuotas, prorrateado por cuota luego del cobro de cada cuota.

Recalendarización de pagos: El emisor propone recalendarización del 100% de la deuda contraída a partir del 06/07/2020 con las siguientes características:

Monto total: USD 1.770.000

Tasa: 7,00%

Pagos de intereses: el primer pago se hará en fecha 05/05/2021, a partir de ahí el pago de intereses será semestralmente. En el caso que el fideicomiso disponga de recursos en su patrimonio, pagará de forma adelantada los intereses trimestralmente.

Plazo: 5 años. Los primeros 3 años será pago de intereses. A partir del 4to año será con pago parcial de capital más intereses cada 6 meses hasta el 5to año.

Posteriormente, se mocionó y se firmó un ACUERDO IRREVOCABLE DE RESTRUCTURACIÓN DE BONOS ENTRE COLONIZADORA SAN AGUSTIN S.A.E.C.A. y TENEDORES DE BONOS DEL PROGRAMA DE EMISION GLOBAL COLONIZADORA SAN AGUSTIN S.A.E.C.A. USD1 DE LAS SERIES 1,2,3,5,6, donde se plasma dicha propuesta con el compromiso de cumplirla. En una de las cláusulas del contrato, se menciona lo siguiente: Hasta tanto se perfeccionen las garantías en el fideicomiso y se firmen los documentos necesarios para perfeccionar este acuerdo con la emisión de un nuevo Bono con las características acordadas, si el emisor incumple con cualquiera de sus compromisos acordados en el presente contrato, los bonos originales con las condiciones originales seguirán siendo válidos para iniciar cualquier juicio o acción ejecutiva de reclamo por incumplimiento por parte de los tenedores de bonos al emisor. También en caso de incumplimiento de cualquier compromiso detallado en este contrato por parte del emisor, los tenedores de bonos podrán iniciar acciones legales por más que el emisor pague los montos impagos que generaron su incumplimiento originalmente. Las partes acuerdan que todos los gastos que originen la celebración y ejecución de este acuerdo serán asumidos por EL EMISOR.

Se acordó también que los intereses vencidos el día 10/06/2020 correspondientes a las Series 1, 2 y 3 y los intereses que corresponden a las Series 5 y 6 vencidos en fecha 19/06/2020 seguirán devengando a la tasa nominal del bono emitido hasta la fecha de la prosecución de la asamblea de tenedores de bonos 06/07/2020. Estos intereses se pagarán a más tardar el día 24 de Julio de 2020. Sin embargo, el emisor hizo entrega de un cheque por valor USD 10.000,00 más una transferencia bancaria de valor USD 5.850,00 para honrar los intereses vencidos, realizando un adelanto al compromiso del 24/07/2020.”

A partir de la fecha de esta asamblea, empezaría a devengar a la nueva tasa pautada con el flujo nuevo de pago propuesto y la co-deudoría del Sr. Juan Manuel Battilana seguirá estando.

Se resolvió en Asamblea, aceptar la propuesta presentada de recalendarización de vencimientos e incorporación de garantías para todas las series vigentes emitidas por la compañía. Así también, se aceptó convocar a una nueva asamblea de tenedores de bonos para todas las series para el 06 de mayo de 2021 con el objetivo de revisar las condiciones en que se encuentran las Series refinanciadas. Los nuevos flujos de vencimientos podrán ser consultados en la Bolsa de Valores y Productos de Asunción y con el representante de obligacionistas...”


COLONIZADORA SAN AGUSTIN S.A.E.C.A.,ha comunicado en fecha02/10/2020 según Expte. E.M. N° 2279que, en fecha25/09/2020 se realizó la Asamblea de Tenedores de Bonos correspondiente a 5 series (Serie 1, 2, 3, 5 y 6) del Programa de Emisión Global PEG USD1, informando a los Tenedores de bonos sobre el avance del proceso de constitución de garantías con la fiduciaria y detalles de los inmuebles a transferir al patrimonio autónomo del Fideicomiso.

“Presentación de Balances amarzo 2020: Se puso a conocimiento de los Bonistas que hubo una demora en la presentación del Balance trimestral al31/03/2020 y fue aclarado a la asamblea que dicha demora se debió a la restructuración organizacional de la empresa, conforme se había acordado en la Asamblea anterior de ajustar la estructura y optimizar los recursos a fin de disminuir los costos fijos, lo cual afecto en tiempo y recursos a la organización contable, por los cambios que se dieron en el departamento contable, lo que produjo un retraso en la presentación a CNV y BVPASA. A consecuencia de la demora citada precedentemente, la CNV y la BVPASA han suspendido preventivamente, nuestras operaciones.-

Fideicomiso de Garantías:Se puso a conocimiento de los Bonistas, que el proceso de transferencia de los inmuebles se ha iniciado con la Esc. Kathia Ayala Ratti, a fin de cumplir con la Garantía propuesta en la Asamblea de tenedores de bonos de fecha06 de juliode 2020 con la relación 1,3 sobre el monto refinanciado, también se informó a los Bonistas que el proceso está un poco lento por el tema del Covid-19 , y también porque tratándose de inmuebles rurales existen algunos detalles que deben ser corregidos en la Dirección Nacional de Catastro, que ralentizan el trámite, por lo que solicitamos una prórroga hasta diciembre para cumplir con el proceso de constitución de las garantías, igualmente el representante de tenedores de bonos puso a conocimiento de los bonistas que ha recibido la Nota CNV/DJN Nº 532/20 y que se remitirá a los bonistas la misma con la respuesta realizada a la CNV y los documentos acordados en la Asamblea para que los mismos los analicen.”

Fue aprobado pasar a un cuarto intermedio para el23/10/2020 a las 10:00 hs en primera convocatoria y a las 11:00 hs en segunda convocatoria, a fin que los tenedores de bonos puedan analizar el balance, tasaciones y documentos que serán remitidos y, los puntos del contrato a ser firmado con el Fiduciario(FINLATINA S.A. de Finanzas).

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